Indicador de la sensibilidad de un activo o una cartera con respecto al mercado.
Aspecto del indicador.
El coeficiente alfa (α, factor alfa) es un indicador que se calcula para el valor de un activo y que relaciona la rentabilidad de la cartera con la rentabilidad de referencia.
El indicador alfa (α) se calcula mediante la siguiente fórmula:
$$ α=R-(R_F+β×(R_M-R_F) $$
donde $R$ — es la rentabilidad del activo, $R_F$ — es la tasa libre de riesgo, $R_M$ —es la rentabilidad de referencia, $β$ - es el índice beta.
El coeficiente beta ($β$) muestra la sensibilidad del precio de un activo individual al valor del índice.
<aside> 💡 Por ejemplo, un valor beta de 2 significa que, si el índice sube un 1 %, el precio del valor subirá un 2 %
</aside>
El indicador beta ($β$) se calcula mediante la siguiente fórmula:
$$ β=\dfrac{\sum_{k=2}^N(ΔI^k×ΔP^k)-(\sum_{k=2}^N{ΔI^k×\sum_{k=2}^N}ΔP^k)}{\sum_{k=2}^N(ΔI^k)^2-(\sum_{k=2}^NΔI^k)^2/(N-1)} $$
El coeficiente de Sharpe es un indicador que contiene el rendimiento medio excedente de la tasa libre de riesgo dividido por la unidad de volatilidad o riesgo total.
El coeficiente de Sharpe se calcula mediante la siguiente fórmula:
$$ β=\dfrac{R_p-R_F}{σ_p} $$
donde $R_p$ — es el rendimiento del activo, $R_F$ — es la tasa libre de riesgo, $σ_p$ - es la volatilidad del activo.
Los indicadores son osciladores. El usuario puede establecer los valores necesarios para cada argumento del modelo.