Pump Trend
El modelo muestra con qué fuerza se ha movido una moneda al alza o a la baja en las últimas horas. El resaltado verde significa «el pump ya ha ocurrido», no «el pump está empezando».
ENA, 23/08/2026: el modelo se puso verde en el pico del movimiento y un día después el precio es un 9% inferior.
Descripción
Pump Trend está disponible en dos formatos:
- el indicador [SF] Pump trend en el gráfico: una línea y el resaltado del fondo;
- el widget Pump Trend: una tabla con todas las monedas y el valor actual del modelo; resulta cómodo para ordenar y buscar los movimientos más fuertes.
El modelo se calcula en el servidor con velas de un minuto de Binance: el futuro perpetuo USDT y el spot de la misma moneda. Por eso en Pump Trend entran solo las monedas que tienen en Binance tanto futuro como spot; ahora son unas 370 monedas. El valor se recalcula una vez por segundo y se guarda en el historial una vez por minuto. En los marcos temporales superiores se toma el último valor del intervalo.
Fórmula
Se calculan dos magnitudes:
- La desviación del futuro respecto a su media de 550 minutos (unas 9 horas):
- La desviación del spot respecto a su media de 135 minutos (unas 2 horas y 15 minutos):
Pump Trend es igual a su diferencia:
El valor se mide en porcentaje. En el cálculo interviene la vela actual, aún no cerrada.
Colores
| Valor | Resaltado | Qué significa |
|---|---|---|
| por encima de +7 | verde brillante | subida muy fuerte en las últimas horas |
| de +4 a +7 | de verde pálido a verde | subida fuerte |
| de −4 a +4 | ninguno | mercado normal: aquí se encuentra el 98% de todos los valores |
| de −7 a −4 | de rojo pálido a rojo | caída fuerte |
| por debajo de −7 | rojo brillante | caída muy fuerte |
El umbral de ±5 se utiliza también en el flujo de señales: en él entran las monedas cuyo valor absoluto es superior a 5. De media son entre 15 y 20 nuevos cruces del umbral al día en todo el mercado.
Qué mide realmente el modelo
El futuro y el spot de una misma moneda casi siempre cotizan cerca el uno del otro, por lo que la fórmula se puede descomponer en dos partes:
- tendencia: la diferencia entre dos medias del futuro, una corta (135 minutos) y una larga (550 minutos). Cuando la media corta está por encima de la larga, el precio ha subido con fuerza recientemente;
- base (basis): cuánto se ha desviado el futuro del spot en un momento dado.
Recalculamos el modelo con el historial y lo comparamos con lo que mostraba producción. La reconstrucción coincide con los valores de producción con una correlación de 0,99. Además, la tendencia explica el 97,5% de toda la variabilidad del valor y la base, alrededor del 2,5%.
Izquierda: el valor del modelo se explica casi por completo por la diferencia de las medias de 135 y 550 minutos. Derecha: la aportación de la divergencia entre futuro y spot solo es apreciable en el momento.
En la práctica, Pump Trend es un oscilador de cruce de dos medias de ~2 y ~9 horas sobre velas de un minuto, expresado en porcentaje. Un valor de +5 significa que la media de las últimas 2 horas está un 5% por encima de la media de 9 horas. Eso solo ocurre tras un movimiento brusco, por lo que el modelo confirma que el movimiento ya ha ocurrido, no lo predice.
Backtest
Datos y metodología
- Periodo: del 1 de diciembre de 2025 al 27 de septiembre de 2026, casi 10 meses.
- Monedas: 393 futuros perpetuos de Binance para los que el modelo se calculaba en producción.
- Valores del modelo: los que realmente vieron los usuarios, tomados del historial de producción, no un recálculo.
- Señal: el valor cruza +5 de abajo hacia arriba (verde) o −5 de arriba hacia abajo (rojo). Una señal repetida de la misma moneda en el mismo sentido, no antes de 4 horas.
- Entrada: al cierre de la siguiente vela de 5 minutos del futuro tras la señal, es decir, con un retraso de unos 5 minutos.
- La rentabilidad se calcula descontando el movimiento de BTC, para eliminar el mercado general.
- División: de diciembre a abril es el periodo de investigación; de mayo a septiembre, la comprobación fuera de muestra. Las reglas no se ajustaron en el segundo periodo.
- De los datos se han eliminado los valores superiores a 1000 en valor absoluto. Es un error de cálculo tras la exclusión (delisting) del spot; más detalles en la sección «Limitaciones».
Qué ocurre con el precio tras la señal
Trayectoria mediana del precio durante el día anterior y posterior al cruce del umbral. Bandas: la mitad de todos los casos.
| Señales | 4 h antes de la señal | A la 1 h | A las 4 h | A las 24 h | |
|---|---|---|---|---|---|
| Verde (+5) | 5.549 | +9,3% | −0,4% la subida continuó en el 44% | −1,1% la subida continuó en el 40% | −3,6% la subida continuó en el 33% |
| Rojo (−5) | 4.389 | −7,2% | −0,0% la caída continuó en el 52% | −0,4% la caída continuó en el 56% | −0,6% la caída continuó en el 54% |
Las cifras posteriores a la señal son el cambio mediano del precio del futuro descontando BTC. El panorama es el mismo en el periodo de investigación, fuera de muestra y con umbrales de 4, 6 y 7.
La conclusión principal: la señal verde aparece, de media, en el máximo o cerca de él. Antes de la señal la moneda ya ha subido un 9% y, después, en dos casos de cada tres retrocede en un día. Cuanto más alto es el umbral, más fuerte es el retroceso: tras el cruce de +7, la mediana un día después es −5,2%.
La señal roja se comporta de otro modo: la caída continúa con algo más de frecuencia que se revierte, pero la ventaja es pequeña.
Estrategias
Probamos varias reglas sencillas. En todas las filas se ha tenido en cuenta una comisión del 0,1% por ciclo (taker en la entrada y en la salida). Una posición por moneda, con una permanencia de hasta 24 horas.
| Regla | Operaciones | En positivo | Operación media | Mediana | Peor | Media: dic–abr / may–sep | Media con funding |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Long con verde (+5) | 4.236 | 32% | −0,91% | −3,38% | −88% | −1,57% / −0,37% | −0,67% |
| Short tras verde (+5) | 4.236 | 66% | +0,71% | +3,18% | −294% | +1,37% / +0,17% | +0,47% |
| Igual, stop del 10% | 4.961 | 56% | +0,51% | +1,84% | −44% | +0,95% / +0,14% | — |
| Short tras +7, stop del 20% | 2.373 | 62% | +1,05% | +4,05% | −67% | +1,22% / +0,91% | +0,72% |
| Short con rojo (−5) | 3.353 | 49% | −0,41% | −0,10% | −252% | −1,12% / +0,40% | — |
| Short con rojo (−5), solo monedas con un volumen superior a $50 M diarios | 1.160 | 58% | +0,70% | +2,13% | −252% | +0,43% / +0,94% | +0,33% |
Suma acumulada de los resultados de las operaciones. Línea discontinua: inicio de la comprobación fuera de muestra.
Long con verde es el resultado más estable de la investigación, pero con signo negativo. La regla pierde dinero en 9 meses de 10 y en ambos periodos. No se debe comprar una moneda porque Pump Trend se haya puesto verde.
Short tras verde gana en dos operaciones de cada tres, pero la distribución de resultados está sesgada: muchas ganancias pequeñas y pérdidas catastróficas ocasionales cuando el pump continúa varias veces más.
Resultados del short tras el cruce de +5 con una permanencia de 24 horas.
LSK, 12–13/09/2026: señal verde en +5, tras la cual la moneda subió otras 4 veces. Sin stop, un short así borra el resultado de cientos de operaciones acertadas.
En el umbral de +7 con stop del 20%, la ventaja se mantuvo fuera de muestra: +0,91% por operación entre mayo y septiembre frente a +1,22% entre diciembre y abril. La regla estuvo en positivo en 8 meses de 10. Tras el funding quedan alrededor de +0,7% por operación. Es un margen operativo pero estrecho: lo consumirán fácilmente el slippage en monedas ilíquidas y los pagos de funding más frecuentes en las alts sobrecalentadas.
Limitaciones del backtest:
- el stop se comprueba por el cierre de las velas de 5 minutos; en la realidad, durante un pump la ejecución será peor;
- el slippage no se ha tenido en cuenta y, en monedas con un volumen de hasta $5 M diarios, es notable;
- el funding se ha estimado con la tasa prevista, suponiendo un intervalo de 8 horas. En monedas con un intervalo de 4 o 1 hora, el coste real es mayor;
- la «suma de resultados» es la suma de porcentajes de operaciones del mismo tamaño, no la rentabilidad de una cartera: las operaciones se solapan en el tiempo, sobre todo en los días de movimiento general del mercado.
Cómo aplicarlo
- Como filtro de sobrecalentamiento. El resaltado verde significa que la moneda ya ha recorrido la mayor parte del movimiento. Si va a comprar una moneda con Pump Trend por encima de +5, lo más probable es que esté comprando a quienes entraron antes.
- Como lista de candidatas a retroceso. Ordene el widget Pump Trend de forma descendente: arriba quedarán las monedas que más han subido en las últimas horas. Son candidatas a una vuelta atrás, pero no una señal de short por sí mismas. Busque la confirmación en otros modelos: cierre de posiciones en Net open interest, recompra de liquidaciones en Stop killer, desvanecimiento de Power trades. El stop es obligatorio.
- Como indicador del final de un impulso. El regreso del valor a cero significa que la media corta ha alcanzado a la larga y el impulso se ha agotado.
- Una señal roja en monedas líquidas significa con algo más de frecuencia la continuación de la caída que un giro. La estadística desaconseja intentar atrapar el suelo con un Pump Trend rojo.
Limitaciones
- El modelo se calcula solo con Binance y solo para las monedas que tienen spot en Binance. Las monedas sin spot no entran en Pump Trend.
- El modelo va rezagado por construcción: es una diferencia de medias y crece detrás del precio.
- Error conocido: tras la exclusión (delisting) del spot, el modelo sigue calculando la moneda con velas vacías y da valores sin sentido del orden de −10¹⁴. Así ocurrió, por ejemplo, con TON entre junio y agosto de 2026 y con un grupo de monedas entre abril y mayo de 2026. Esos valores deben ignorarse.