SF - Market capitalization
Capitalización total del proyecto
Aspecto del indicador
Descripción
Market capitalization es un indicador de análisis de sentimiento que muestra la capitalización total del proyecto en dólares.
La capitalización de mercado se calcula multiplicando el precio actual del activo por su emisión total.
Funcionalidad
En la ventana de configuración del gráfico, el usuario puede elegir los colores y la transparencia del indicador.
Configuración gráfica del indicador
Acceso según el plan
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Qué es la capitalización de mercado
La capitalización de mercado se refiere al valor total de mercado en dólares de los tokens de un proyecto o de las acciones de una empresa que están en circulación. La comunidad inversora usa esta cifra para determinar el tamaño de un proyecto en lugar de las cifras de ventas o del total de activos. En las adquisiciones, la capitalización de mercado se usa para determinar si el candidato a ser adquirido representa un buen valor para el comprador.
Entender la capitalización de mercado
Entender el valor de una empresa o de un proyecto es una tarea importante que a menudo resulta difícil de determinar con rapidez y precisión. La capitalización de mercado es un método rápido y sencillo para estimar el valor de una empresa o de un proyecto extrapolando la opinión del mercado.
Cuando una empresa o un proyecto sale a bolsa y empieza a cotizar en un exchange, su precio lo determinan la oferta y la demanda de sus acciones en el mercado. Si, por factores favorables, hay una alta demanda de sus acciones, el precio sube. Si el potencial de crecimiento futuro de la empresa no parece bueno, los vendedores de acciones pueden bajar su precio. Entonces la capitalización de mercado se convierte en una estimación del valor de la empresa en tiempo real.
Importante: el precio de las acciones de una empresa puede ser de 50 dólares. El precio de las acciones de otra puede ser de 100 dólares. Eso no significa que la segunda empresa sea el doble de grande que la primera. Al analizar valores, tenga siempre en cuenta el número de acciones emitidas (y, por tanto, analice la capitalización de mercado total de la empresa).
Cómo calcular la capitalización de mercado
Fórmula para calcular la capitalización de mercado:
donde - emisión del activo, - precio actual de una unidad del activo.
Calculamos la capitalización de BTC a fecha 15/11/2023. La emisión es de 21.000.000 de tokens y el precio actual, $ 37.372,89. Por tanto, la capitalización de BTC es 21.000.000 * $ 37.372,89 = $ 784.830.690.000, lo que es aproximadamente igual a la cifra que muestran los servicios populares que ofrecen información sobre proyectos cripto.
Página de Bitcoin en coingecko
Según la fuente, la información puede diferir por datos de entrada distintos, por la frecuencia y por el método de recálculo (más adelante se explica). Pero el orden de magnitud coincide.
https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin
Capitalización de mercado y estrategias de inversión
Dada la sencillez y eficacia de la evaluación del riesgo, la capitalización de mercado puede ser un indicador útil para determinar qué activos interesan a un inversor y cómo diversificar la cartera con empresas de distinto tamaño.
Las empresas y proyectos de gran capitalización (también conocidos como «large cap») suelen tener una capitalización de mercado de 10 mil millones de dólares o más en el mercado bursátil de EE. UU. y de 1 mil millón de dólares en el mercado cripto. Estas empresas suelen existir desde hace mucho tiempo y son actores importantes en sectores consolidados. Invertir en empresas de gran capitalización no necesariamente aporta enormes beneficios en poco tiempo, pero a largo plazo estas empresas suelen recompensar a los inversores con un aumento constante del valor de los activos y con el pago de dividendos. Ejemplos de empresas de gran capitalización (y tenga en cuenta que es una muestra que cambia constantemente) son Apple Inc., Microsoft Corp. y la matriz de Google, Alphabet Inc.
Las empresas y proyectos de capitalización media suelen tener una capitalización de mercado de entre 2 y 10 mil millones de dólares en el mercado bursátil de EE. UU. y de entre 200 millones y 1 mil millón de dólares en el mercado cripto. Las empresas de capitalización media son empresas consolidadas que operan en un sector del que se espera un crecimiento rápido. Están en proceso de expansión. Conllevan por naturaleza un riesgo mayor que las de gran capitalización, porque tienen menos solidez, pero resultan atractivas por su potencial de crecimiento. Un ejemplo de empresa de capitalización media es Eagle Materials Inc. ( EXP ).
Las empresas con una capitalización de mercado de entre 300 millones y 2 mil millones de dólares en el mercado bursátil de EE. UU. y de hasta 200 millones de dólares en el mercado cripto suelen clasificarse como empresas de pequeña capitalización . Estas pequeñas empresas pueden ser más jóvenes o atender mercados de nicho y sectores nuevos. Se consideran inversiones de mayor riesgo por su edad, los mercados a los que sirven y su tamaño. Las pequeñas empresas, con menos recursos, son más sensibles a las recesiones económicas.
Como resultado, los precios de las acciones de las empresas de pequeña capitalización tienden a ser más volátiles y menos líquidos que los de las empresas más maduras y grandes. Al mismo tiempo, las pequeñas empresas suelen ofrecer más oportunidades de crecimiento que las de gran capitalización. Las empresas aún más pequeñas se conocen como empresas de microcapitalización , y su valor ronda entre 50 y 300 millones de dólares.
Los datos están vigentes en el momento de redactar el artículo: 15/11/2023
Capitalización de mercado diluida
La capitalización de mercado de un valor puede cambiar con el tiempo debido al número de acciones en circulación. Esto es especialmente habitual en las criptomonedas, donde con frecuencia se emiten o acuñan nuevos tokens o monedas.
Como las nuevas emisiones reducen, en teoría, el valor de las monedas, tokens o acciones existentes, puede usarse otra fórmula de capitalización de mercado para calcular la capitalización potencial si se emitieran todas las acciones o tokens autorizados y siguieran valiendo el precio de negociación actual. Este concepto se llama capitalización de mercado diluida, y su fórmula es la siguiente:
Capitalización de mercado diluida = precio actual de la acción * número total de acciones autorizadas.
Por ejemplo, consideremos Bitcoin cotizando a unos 24.000 dólares por moneda a mediados de agosto de 2022. Sin embargo, el número total de bitcoins potenciales que en última instancia pueden acuñarse es de 21 millones. Así, los cálculos de la capitalización de mercado de Bitcoin son:
Capitalización de mercado = 24.000 dólares * 19,1 millones = 458,4 mil millones de dólares.
Capitalización de mercado diluida = 24.000 dólares * 21 millones = 504 mil millones de dólares.
Los analistas usan la capitalización de mercado diluida para entender mejor los posibles cambios en el precio de un valor, token o moneda. Por ejemplo, imagine que mañana se acuñaran los 21 millones de bitcoins. Si la empresa mantuviera la misma capitalización de mercado de 458,4 mil millones de dólares, el precio tendría que bajar hasta unos 21.828 dólares (458,4 mil millones de dólares / 21 millones). Por tanto, las empresas con grandes reservas de valores o monedas sin emitir corren mayor riesgo de enfrentarse a una caída de precios si los inversores quieren mantener su capitalización de mercado sin cambios, independientemente del número de tokens en circulación.
Ideas erróneas sobre la capitalización de mercado
Aunque la capitalización de mercado se usa a menudo para describir a una empresa, no es un indicador del valor del capital social de la empresa. Solo un análisis minucioso de los indicadores fundamentales de la empresa puede hacerlo. No basta con valorar a una empresa, porque el precio de mercado en que se basa no refleja necesariamente el valor de una parte concreta del negocio. Las acciones a menudo están sobrevaloradas o infravaloradas por el mercado, lo que significa que el precio de mercado solo determina cuánto está dispuesto a pagar el mercado por sus acciones.
Aunque la capitalización de mercado mide el coste de comprar todas las acciones de una empresa, no determina la suma que la empresa costará en una operación de fusión. Un método mejor para calcular el precio de adquisición de un negocio es el valor empresa.
Cambios en la capitalización de mercado
Dos factores principales pueden cambiar la capitalización de mercado de una empresa: cambios significativos en el precio de las acciones, o la emisión o recompra de acciones por parte de la empresa. Un inversor que utilice una gran cantidad de warrants también puede aumentar el número de acciones en el mercado y perjudicar a los accionistas en un proceso conocido como dilución .
¿Es mejor tener una gran capitalización de mercado?
Tener una gran capitalización de mercado tiene ventajas y desventajas. Por un lado, las empresas más grandes pueden obtener mejores condiciones de financiación de los bancos y mediante la venta de bonos corporativos. Además, estas empresas pueden beneficiarse de ventajas competitivas ligadas a su tamaño, como las economías de escala o un amplio reconocimiento de marca.
Por otro lado, las grandes empresas pueden tener posibilidades limitadas de seguir creciendo y, por ello, su ritmo de crecimiento puede disminuir con el tiempo.
¿Influye la capitalización de mercado en el precio de las acciones?
La capitalización de mercado no influye en el precio de las acciones; más bien, se calcula analizando el precio de las acciones y el número de acciones emitidas. Aunque las acciones «blue chip» pueden mostrar mejores resultados gracias a la eficiencia organizativa y a una mayor presencia en el mercado, el mero hecho de tener una capitalización de mercado mayor no influye directamente en los precios de las acciones.
Puede argumentarse que los analistas siguen la capitalización de mercado para determinar qué empresas pueden estar infravaloradas o sobrevaloradas. Desde este punto de vista, la capitalización de mercado puede animar a un inversor a comprar o vender acciones según el valor relativo de la empresa frente al sector o a los competidores. Aun así, el precio de una acción se determina como valor razonable fijado por el mercado, y no por la capitalización de mercado de la empresa.
¿Qué importancia tiene la capitalización de mercado?
La capitalización de mercado muestra el tamaño de una empresa. Es una herramienta analítica importante, sobre todo al comparar empresas. A menudo se usa como base del análisis, porque todos los demás indicadores financieros deben considerarse a través de ese prisma. Por ejemplo, una empresa podría tener el doble de ingresos que cualquier otra del sector. Sin embargo, si su capitalización de mercado es cuatro veces mayor, puede argumentarse que la empresa es ineficiente.
Conclusiones clave
La capitalización de mercado puede ser una herramienta valiosa para un inversor que sigue acciones y evalúa posibles inversiones. La capitalización de mercado es un método rápido y sencillo para estimar el valor de una empresa extrapolando lo que, según el mercado, vale en el caso de las empresas que cotizan en bolsa. La comunidad inversora usa esta cifra para determinar el tamaño de una empresa, en lugar de usar las cifras de ventas o de activos totales. En las adquisiciones, la capitalización de mercado se usa para determinar si el candidato a ser adquirido representa un buen valor para el comprador.
Conclusiones clave
- La capitalización de mercado muestra cuánto vale un proyecto según los datos del mercado. Se define como el valor total de mercado de todos los tokens o acciones en circulación.
- Para calcular la capitalización de mercado, multiplique el número de activos en circulación por el valor de mercado actual de un activo.
- La capitalización de mercado se usa a menudo para determinar el tamaño de una empresa y luego evaluar sus indicadores financieros en comparación con otras empresas de distinto tamaño.
- En la inversión, las empresas con mayor capitalización de mercado suelen ser inversiones más seguras, porque son empresas más consolidadas y con una trayectoria empresarial más larga.
Fuente: investopedia