Cycle spectrogram

El indicador muestra qué ciclos hay ahora en el movimiento del precio y cuál es el más fuerte. Responde a la pregunta «¿tras cuántas barras suele girar el mercado?», no a «¿hacia dónde irá el precio?».

ZECUSDT, 15m, ajustes por defecto. Las cruces rojas muestran el ciclo más fuerte. Los destellos verticales brillantes coinciden con movimientos bruscos.

Descripción

El indicador se llama [SF] Cycle spectrogram y se encuentra en la lista Custom Indicators, en la sección de análisis técnico. Está disponible en el plan Pro y superiores.

El rango de períodos, del mínimo al máximo (por defecto 8–80 barras), se divide en 30 bandas y, para cada banda, se calcula con qué intensidad oscila ahora el precio con ese período. El resultado se dibuja como un mapa de calor bajo el gráfico:

• cada columna es una barra;
• cada fila es una banda de períodos: abajo los ciclos cortos, arriba los largos;
• el color es la potencia del ciclo: oscuro significa que no hay ciclo con ese período; brillante (rojo en el tema Turbo), que es fuerte;
• una cruz roja marca la banda más potente en esa barra. Es el ciclo dominante.

La línea de estado tiene dos números, ambos en barras:

• rojo: el período dominante actual;
• blanco: la media del período dominante en las últimas 20 barras. Salta menos, y conviene guiarse por él.

La escala de la derecha muestra el número de la banda (0–30), no el período. Las bandas siguen una escala logarítmica, por lo que los períodos cortos están divididos con más detalle que los largos. Con los ajustes por defecto:

Banda en la escala	Período, barras
0–1 (abajo)	8
7–8	14
14–15	24
21–22	42
29–30 (arriba)	80

Cómo se calcula

Cada banda usa su propio filtro pasabanda de John Ehlers («Cycle Analytics for Traders»). Deja pasar las oscilaciones del precio cercanas a un período dado $T$ y atenúa el resto:

$BP_t = 0{,}5(1-\alpha)(P_t - P_{t-2}) + \beta(1+\alpha)BP_{t-1} - \alpha BP_{t-2}$

donde $P$ es el punto medio de la barra $(High+Low)/2$, $\beta = \cos(2\pi/T)$, $\gamma = 1/\cos(4\pi\delta/T)$, $\alpha = \gamma - \sqrt{\gamma^2-1}$, y $\delta$ es el ancho de banda (Bandwidth).

La potencia de la banda es el cuadrado de la salida del filtro $BP^2$, suavizado exponencialmente con el coeficiente $1/\text{Power smoothing}$. Después, en cada barra las potencias se dividen por la mayor de las 30, y la proporción resultante, de 0 a 1, se convierte en color.

consejo

La normalización se hace dentro de cada columna. El brillo indica qué ciclo es más fuerte en esa barra, pero no si las oscilaciones son ahora más fuertes que hace una hora. La banda más potente siempre será brillante, incluso en un mercado tranquilo.

Cómo leerlo

Una banda horizontal brillante, con las cruces a la misma altura. El mercado oscila con un período estable. Es el mejor estado para el indicador: la distancia entre máximos (o mínimos) vecinos del precio será aproximadamente igual al período dominante, y de un máximo a un mínimo, aproximadamente la mitad.

Las cruces pegadas a la banda superior. El «ciclo» más fuerte es más largo que el período máximo, es decir, en el gráfico hay en esencia una tendencia. Aquí no se puede confiar en las estimaciones cíclicas. Puede subir Maximum period y ver si se encuentra un ciclo en un rango más amplio.

Las cruces saltan entre distintas alturas. No hay un ciclo definido, el mercado tiene ruido. En esos momentos es mejor no usar el período medio de la línea de estado.

Un destello vertical brillante de abajo arriba. Un tirón único y brusco del precio. El impulso excita a todos los filtros a la vez, por lo que en las siguientes barras la imagen no trata de los ciclos, sino del propio tirón. Tras el destello, la energía suele «trepar» hacia arriba en diagonal: los filtros de período largo sueltan el impulso más despacio. Esa huella inclinada se ve en la captura tras cada movimiento fuerte.

Cómo aplicarlo

1. Elegir la longitud de otros indicadores. Es la aplicación práctica principal según Ehlers. Un RSI(14) fijo trata igual a un mercado con un ciclo de 10 barras y a uno con un ciclo de 60. Si el período dominante medio es estable, tome como longitud del oscilador (RSI, Stochastic) aproximadamente la mitad del período, y como longitud de la media móvil, aproximadamente el período completo.
2. Esperar el giro por tiempo. En un ciclo estable, tras un máximo local se espera el siguiente mínimo aproximadamente a la mitad del período dominante. Es una estimación de tiempo, no de dirección: busque confirmación en el precio y en otros modelos.
3. Distinguir un ciclo de una tendencia. Las cruces arriba y la mitad inferior oscura indican tendencia: aquí es peligroso intentar atrapar giros con osciladores. Una banda brillante y estable en el medio indica un rango lateral con ritmo: aquí los osciladores funcionan mejor.
4. Elegir el marco temporal. Si en el marco temporal actual el ciclo dominante está siempre en el límite superior, pase a un marco temporal mayor: el ciclo quedará dentro del rango.

Ajustes

Ajuste	Por defecto	Qué hace
Theme	Turbo	Esquema de colores: Turbo, Viridis, Inferno, Magma, Plasma, Cividis. Viridis y Cividis se leen bien con alteraciones de la visión del color.
Minimum period	8	El ciclo más corto, en barras. Por debajo de 6–8 barras, los filtros captan sobre todo ruido.
Maximum period	80	El ciclo más largo, en barras. Cuanto mayor es, más historial necesita el indicador (véase «Limitaciones»).
Bandwidth	0,25	Ancho de cada filtro. Menor: las bandas son más agudas y separan mejor períodos cercanos, pero resuenan más tras los tirones. Mayor: la imagen es más uniforme, pero las bandas vecinas se funden.
Power smoothing	5	Suavizado de la potencia. Mayor: la imagen es más tranquila y se retrasa más.
Average period length	20	Cuántas barras se promedian del período dominante para el segundo número de la línea de estado.

Limitaciones

• No es una señal de dirección. El indicador habla del ritmo, no de si el precio sube o baja. No hemos hecho un backtest aparte de reglas de trading sobre él.
• Retraso. Los filtros son recursivos y la potencia está suavizada: el cambio de ciclo se ve con un retraso de varias barras, mayor en los períodos largos.
• Arranque. Los filtros de período largo necesitan cientos de barras de historial para olvidar el estado inicial. El tramo más a la izquierda del historial cargado puede diferir de lo que habrá tras cargar barras más antiguas.
• El ciclo solo existe dentro del rango. Si el ciclo real es más largo que Maximum period o más corto que Minimum period, el indicador mostrará el límite más cercano.
• La escala de la derecha es el número de banda. Para conocer el período en barras, consulte la línea de estado o la tabla anterior.